Liquity
Liquity 是一个去中心化借贷平台,ETH 是唯一的抵押物。LUSD 是平台上的稳定 币,用户存入 ETH 抵押后可借出 LUSD,抵押率不得低于110%。对于还款期限,平台没有特殊要求,用户只需保证自己的抵押率不受清算即可。还款时,归还 LUSD,赎回ETH。LQTY 是项目的第二通证,可以质押该通证获得部分平台收益。
- 借款前先将抵押物存入 Trove
- 债务不得低于 2,000 LUSD(整个借款期间)
- 在一开始的时候一次性收取一笔借款费用(Borrowing fee)。费用在0.5%-5%之间,取决于 base rate。
- 借款时需要将200LUSD 作为准备金,用于在提前被清算时支付 gas fee 等。若正常还款(fully repay),还款时可以把200 LUSD 减去。
- 用户可以随时增减抵押品,或借款还款。
- Lquity 用当前被赎回的 LUSD 比例作为指标设置利率。随赎回数量增加而增加。
在 Liquity 中,赎回和还款时不一样的。用户可以随时用 LUSD 换 ETH,按照当时的 ETH:USD 比例。当用户赎回时,支付的 LUSD 将用于清算系统中风险最大的 Trove(用来还别人的债)。同样由于是超额抵押,剩余的抵押物将仍归 Trove 的主人。赎回机制有助于维持系统的总抵押率和币价稳定。每次赎回会产生费用:(baseRate + 0.5%) * ETHdrawn (由公式可看出最低赎回费用0.5%)BaseRate 随着 LUSD 的赎回增加而上升,后随时间的推移减少。
- Stability Pool
稳定池是用于清算违约贷款的第一层保护机制。用户可以将 LUSD 存入稳定池获取 LQTY 奖励,以及被清算 Trove 中的部分抵押物奖励。除了 有 Trove 正在被清算,其他时候用户都可随时提取 LUSD。由于贷款是超额抵押,低于110%就会触发清算,所以在用稳定池中的 LUSD 清偿贷款后,还有有部分多出的抵押物,将分配给稳定池用户。获得抵押物奖励的稳定池参与者可以选择不提取奖励,而是把 ETH 转到其 Trove 里。
- Redistribution
如果稳定池中的 LUSD 不足以清算贷款,就会触发再分配。将被清算的 Trove 中的债务和抵押物按比例分配给其他用户。被分配的用户将会获得净收益,同时抵押率降低,举例:
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该模型是指系统的总体抵押率(total collateral ratio)不能低于150%,低于150%系统中只要抵押率低于150%的 Trove 都有可能被清算,从低到高知道 TCR 回到150%为止。被清算的账户会损失10%的抵押物,例如抵押率140%被清算,系统将清算110%的抵押物,剩下的抵押物仍可提取。
最近更新 2yr ago