Clearpool
Clearpool 是一个去中心化的资本市场,主要为机构投 资者提供无抵押贷款服务。该项目正式发布于2021年9月,目前产品还没有正式上线,但其通证 CPOOL 已经在市场上流通。
资本市场在传统金融中一般指一年以上的中长期资金借贷/证券交易市场。
Clearpool 的无抵押借贷市场引入了信用贷款、DAO 以及去中心化借贷市场的利率模型。在该协议上每个借款人(Borrower)都有自己的借贷池,用于融资(借款)。存款人(Lender)可以选择向自己喜欢的池子中提供资金,即存钱。每个借贷池的利率取决于其利用率,即有多少钱被借款人借出,被借出的资金越多,利率就越高。
借款人设立借贷池前,需要先质押 100,000 个 CPOOL,再向社区发起提案申请进入白名单。然后,社区会对借款人进行尽调(KYC)、对提案进行投票,通过后借款人才有资格在该协议上设开展融资活动。
借款人设立借贷池后,个人或机构投资者可根据利率或借款人的相关信息选择借贷池进行存款。存款后,存款人会获得作为存款凭证的 cpToken,并可以随时使用 cpToken 取回存款和利息;或者,存款人也可以在二级市场上交易 cpToken,获得流动性。此外,存款人向借贷池中存钱还可以获得 CPOOL 通证作为奖励。
Clearpool 上的借款没有明确的还款期限,但借款人需要保证池中贷款的利用率(Liquidity ratio)不超过95%。一旦利用率超过95%,借款人则需要在72小时之内还款,将利用率维持在安全范围内(低于95%)。若借款人在72小时内没有进行有效处理,其仓位就面临清算(Recovery)。此外,借款人的利息会在每个区块内计提一次,利息的增加也会使得借贷池的利用率上升。